中國(guó)最大的問(wèn)題不是股災(zāi)，也不是飆漲的房?jī)r(jià)，這些都是經(jīng)濟(jì)“脫實(shí)就虛”故事的一面，另外的一面，就是中國(guó)實(shí)體企業(yè)的“融資貴、融資難”。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，美國(guó)應(yīng)收賬款交易平臺(tái) The Receivables Exchange（后稱TRE）的萌芽與后續(xù)發(fā)展值得我們深思。
2007年在美國(guó)成立的應(yīng)收賬款交易平臺(tái)TRE是第一個(gè)實(shí)時(shí)交易應(yīng)收賬款的線上交易平臺(tái)。從此開(kāi)始，應(yīng)收賬款交易平臺(tái)在各個(gè)國(guó)家發(fā)展起來(lái)。2011年和2012年，又有MarketInvoice和Platform Black兩家平臺(tái)相繼成立。
應(yīng)收賬款公開(kāi)線上交易產(chǎn)生之前，長(zhǎng)久以來(lái)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)保理和票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)負(fù)了為中小企業(yè)解決融資的重任。
第一種方式，保理業(yè)務(wù)。保理是保理商為供應(yīng)商提供的集買方資信調(diào)查和信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款承購(gòu)、商賬催收以及銷售分賬戶管理幾項(xiàng)功能于一體的綜合性金融服務(wù)，其核心是應(yīng)收賬款的承購(gòu)或買斷。保理的目標(biāo)客戶主要集中在勞動(dòng)力密集的中小企業(yè)（類似紡織廠、家具廠、建筑商以及向大型超市供貨的中小供貨商）。保理可以幫助企業(yè)利用應(yīng)收賬款這種流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模， 同時(shí)，通過(guò)保理提供的信用風(fēng)險(xiǎn)保障消除賒賬銷售所帶來(lái)的買方潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)的擔(dān)憂。
第二種，票據(jù)貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)同樣是一種短期融資方式。票據(jù)貼現(xiàn)是持票人在需要資金時(shí)，將其收到的未到期承兌匯票，經(jīng)過(guò)背書轉(zhuǎn)讓給銀行，先向銀行貼付利息，銀行以票面余額扣除貼現(xiàn)利息后的票款付給收款人，匯票到期時(shí)，銀行憑票向承兌人收取現(xiàn)款。就客戶而言，貼現(xiàn)即貼息取現(xiàn)。由于票據(jù)貼現(xiàn)具有追索權(quán)，因此票據(jù)貼現(xiàn)率通常高于保理。
而應(yīng)收賬款交易平臺(tái)作為單張無(wú)信用背書發(fā)票交易融通的場(chǎng)所，票據(jù)的賣方可以預(yù)先制定一些規(guī)則，如最低預(yù)收款數(shù)目，最低預(yù)收款額度等。
在中國(guó)中小微企業(yè)持有、小面額、小承兌行、短余期的“三小一短”貼現(xiàn)難題，同時(shí)中小微企業(yè)融資渠道少、往往在實(shí)際貿(mào)易中比較背動(dòng)！
近幾年在國(guó)內(nèi)也有類似TRE的線上交易平臺(tái)，貼票寶是商承寶（上海）信息服務(wù)有限公司旗下品牌，目前是國(guó)內(nèi)比較成熟的一家票據(jù)撮合交易平臺(tái)， 中小微企業(yè)經(jīng)快速對(duì)接，其票據(jù)在“貼票寶”平臺(tái)匹配，僅用時(shí)十幾分的時(shí)間便能完成注冊(cè)、簽約、貼現(xiàn)、收款流程。這種高效的回款方式受到了小微企業(yè)的歡迎。使小微企業(yè)可以在短時(shí)間內(nèi)獲得更多的貼現(xiàn)融資渠道，以更低的價(jià)格獲得貼現(xiàn)資金，有助于本市小微企業(yè)的成長(zhǎng)和快速發(fā)展。
截止2021年8月末，已有上萬(wàn)家中小微企業(yè)通過(guò)“貼票寶”平臺(tái)，累計(jì)辦理貼現(xiàn)規(guī)模超多億元，平均每天辦理4萬(wàn)筆票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)融資，每天成交規(guī)模過(guò)百億。中小企業(yè)可以及時(shí)將任何匯票、任何數(shù)量的應(yīng)收賬款變現(xiàn)，不是有句話說(shuō)的好嗎“沒(méi)有賣不出去的票據(jù)，只有賣不出去的價(jià)格”。返回搜狐，查看更多
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