互聯(lián)網(wǎng)最基本、最根本的功能和價值是連接、P2P，點對點端對端連接?；ヂ?lián)網(wǎng)可以連接一切，因連接而成網(wǎng)，互聯(lián)互通，功能交互。互聯(lián)網(wǎng)把一切連接在一起時，也把一切變成了節(jié)點。百度連接人與信息，阿里巴巴連接人與商品，騰訊連接人與人、融360連接人與資金?；ヂ?lián)網(wǎng)連接一切，又把所連接的一切變成新的連接節(jié)點，從而有了連接無限的可能。正是這種連接構(gòu)筑了互聯(lián)網(wǎng)的三個基本屬性。我們現(xiàn)在常常使用互聯(lián)網(wǎng)進行購物、支付、學(xué)習(xí)、工作，但對其本質(zhì)屬性可能并不了解。也許對于公眾而言，互聯(lián)網(wǎng)就是百度、阿里巴巴、騰訊等公司所展示的各種應(yīng)用場景和功能。其實，透過紛繁復(fù)雜的表面，無形虛擬的網(wǎng)絡(luò)能提供廣泛、高效、便捷的服務(wù)，其原因是互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部存在一個個有形的節(jié)點，眾多節(jié)點連接起來形成一個個鏈接。這些鏈接是信息的載體，宛如高速公路運送貨物般準(zhǔn)確快捷地傳遞著信息。節(jié)點與節(jié)點之間可以進行信息傳輸、自我復(fù)制、自我組織以及自我繁殖，節(jié)點之間相互作用、相互影響，承載著越來越多的功能。節(jié)點及其衍生物是互聯(lián)網(wǎng)最本質(zhì)的構(gòu)成與屬性，諸多節(jié)點相互連接成關(guān)系網(wǎng)，諸多關(guān)系又連接成平臺，平臺的交易功能演化成市場。

　　。關(guān)系屬性以節(jié)點為載體，是一種節(jié)點與節(jié)點之間的互聯(lián)互通，即點對點的連接關(guān)系，關(guān)系基于節(jié)點形成連接或者連接組合。在復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)中，節(jié)點被連接得越多，就越能成為中心節(jié)點或重要節(jié)點。伴隨網(wǎng)絡(luò)節(jié)點的重要性和層級的提升（自我賦權(quán)），它對其他節(jié)點產(chǎn)生更重要的影響。節(jié)點是靜態(tài)的關(guān)系，關(guān)系是動態(tài)的節(jié)點?；ヂ?lián)網(wǎng)上的一個節(jié)點可能發(fā)揮著線下諸多節(jié)點的作用，一個大結(jié)點可以由諸多小節(jié)點聚合而成，例如在線金融超市就可以把傳統(tǒng)商業(yè)銀行網(wǎng)點的節(jié)點合并為一個線上的交易平臺，從而大大提高了工作效率和擴大了業(yè)務(wù)輻射范圍。關(guān)系是互聯(lián)網(wǎng)最本質(zhì)的屬性，一切互聯(lián)網(wǎng)的性質(zhì)、活動和功能都是基于兩點之間連接形成的關(guān)系屬性

　　如果沒有傳輸信息，那節(jié)點就僅僅是節(jié)點。當(dāng)信息傳輸時，兩個節(jié)點形成共生關(guān)系，二者合二為一。關(guān)系和關(guān)系的節(jié)點是共生的，二者是對立統(tǒng)一的。雖然節(jié)點和關(guān)系有時間上的先后順序，但是根據(jù)微積分的基本思想，我們把時間由秒切分至微秒甚至瞬間連通的時候，兩者便處于共生關(guān)系。這些關(guān)系快速、自由地進行自我復(fù)制，形成一個個自我組織，無地域甚至無成本約束地進行自繁殖。這樣，一個個自組織便構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)原生態(tài)。一旦可在同一狀態(tài)空間建立聯(lián)系，那么這個聯(lián)系就是實在的關(guān)系。從一定程度來講，節(jié)點就是關(guān)系。

　　比如生活中的人際關(guān)系的價值可以設(shè)定為數(shù)量的平方，2個人的關(guān)系是22，3個人是32，6個人是62。關(guān)系即一個個鏈接，是可以復(fù)制的。當(dāng)節(jié)點達到一定數(shù)量，關(guān)系越來越復(fù)雜，功能逐漸聚合，便形成了趨勢，這個時候會涌現(xiàn)出突變。突變導(dǎo)致新生態(tài)的形成，舊生態(tài)的湮滅?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的演化和自然界的演化是同樣的道理。當(dāng)新的物種加入，新的環(huán)境出現(xiàn)時，所有這些內(nèi)外因素改變并壯大到一定程度，便會產(chǎn)生新的物種，舊有的物種也會發(fā)生變化，原有的生態(tài)圈進化成了新的生態(tài)圈。當(dāng)節(jié)點數(shù)量發(fā)展到一定階段的時候，可能會發(fā)生關(guān)系突變。這個突變就形成了新生態(tài)。

　　。這些發(fā)揮特定功能的關(guān)系便形成平臺，從而可以承載特定的功能。平臺通過制定規(guī)則來規(guī)范關(guān)系，以便更好地實現(xiàn)功能。搜索關(guān)系形成搜索平臺，比如百度、谷歌，這樣的平臺本質(zhì)上是無數(shù)的搜索關(guān)系的集合。搜索關(guān)系越多，平臺的影響力就越大，產(chǎn)生的社會和商業(yè)價值就越大。又如，地圖導(dǎo)航關(guān)系形成地圖導(dǎo)航平臺，導(dǎo)航平臺背后是基于地理位置的各種需求。隨著關(guān)系數(shù)量和維度的增加，關(guān)系演變成了特定的關(guān)系組合、形成新組織結(jié)構(gòu)，并發(fā)揮著特定的功能

　　。當(dāng)功能累積到一定程度時，新的生態(tài)圈便涌現(xiàn)出新的功能及市場屬性。一旦平臺可以進行交易，平臺的交易關(guān)系就變成了市場。平臺到市場的演化過程中最重要的一環(huán)是支付?；ヂ?lián)網(wǎng)搭載信息，信息在平臺上產(chǎn)生、傳遞以及匹配。一旦需求與供給的信息得以匹配，交易就變成了支付是否可行和便捷的問題了。關(guān)系、平臺和市場這三者是互聯(lián)網(wǎng)的基本屬性。關(guān)系基于鏈接，平臺基于關(guān)系，市場基于平臺所有的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式、生態(tài)圈或者生態(tài)系統(tǒng)，不管形式如何，背后的實質(zhì)都是這三個基本屬性在起作用或演變，其中最根本的屬性是關(guān)系或鏈接。當(dāng)平臺累積的功能足夠多，便產(chǎn)生功能之間相互溝通的需求，于是產(chǎn)生了交易產(chǎn)品、服務(wù)與信息的需求。同時，平臺市場化是將產(chǎn)品、服務(wù)和信息變成可交易的市場，讓平臺創(chuàng)造更深層次的功能與價值

　　一旦在同一狀態(tài)空間建立聯(lián)系，那么這個聯(lián)系就是實在的關(guān)系。隨著節(jié)點不斷增加，事物最終發(fā)生突變，突變使得原有的節(jié)點關(guān)系發(fā)生了質(zhì)的飛躍。突變涌現(xiàn)出新的特征就是新生態(tài)的表現(xiàn)形式。原生態(tài)可以是商業(yè)模式、生態(tài)圈或者生態(tài)系統(tǒng)。隨著三者的不斷演進，原生態(tài)變成新生態(tài)，原來的狀態(tài)空間也不斷改變拓展為新狀態(tài)空間。商業(yè)模式是特定關(guān)系的組合。這里的關(guān)系較為復(fù)雜，企業(yè)從生產(chǎn)開始到最終銷售所經(jīng)歷的各個環(huán)節(jié)都可以看作節(jié)點，包括生產(chǎn)要素、資金、原材料、物流等，這些要素連接起來就形成一種關(guān)系。例如眾籌，就是一種一對多，用于資金募集、項目銷售、物品捐贈的關(guān)系。當(dāng)資金需求方提供的是股份時，即為股權(quán)眾籌；當(dāng)資金需求方提供的是項目時，即為項目眾籌；當(dāng)資金需求方提供的是捐贈標(biāo)的時，即為捐贈眾籌；當(dāng)資金需求方提供的是債權(quán)時，即為債權(quán)眾籌，主要形態(tài)是網(wǎng)絡(luò)信貸。關(guān)系發(fā)揮什么樣的功能，就會演變成什么樣的特定關(guān)系組合、組織結(jié)構(gòu)、功能業(yè)態(tài)。網(wǎng)絡(luò)組織結(jié)構(gòu)分為：關(guān)系、平臺和市場。馬克思說過：“人的本質(zhì)是一切社會關(guān)系的總和?！本W(wǎng)絡(luò)則是自由人的聯(lián)合體?；ヂ?lián)網(wǎng)讓人與人之間更平等，團體去中心化，讓平等、共享成為關(guān)系的主流、主導(dǎo)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)了越來越多的自組織、自由職業(yè)者、社群組織，進而不斷擴展和完善原本已很豐富的關(guān)系。復(fù)雜性理論認(rèn)為，關(guān)系是商業(yè)模式的核心。不同的關(guān)系組合形成了商業(yè)模式，不同的商業(yè)模式關(guān)系形成了生態(tài)圈，不同生態(tài)圈的關(guān)系組成了生態(tài)系統(tǒng)。特定的商業(yè)模式、生態(tài)圈和生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)成了特定的互聯(lián)網(wǎng)金融狀態(tài)空間。

　　生態(tài)圈模式的維度不斷增加，狀態(tài)空間就不斷拓展。當(dāng)一個商業(yè)模式觸及別人的狀態(tài)空間導(dǎo)致其與狀態(tài)空間產(chǎn)生交集的時候，便產(chǎn)生了商業(yè)模式以及狀態(tài)空間之間的競爭。在互聯(lián)網(wǎng)時代，狀態(tài)空間之間常常發(fā)生交叉、融合和競爭，但每個生態(tài)空間都有自己重點發(fā)展的部分。傳統(tǒng)金融和新興的互聯(lián)網(wǎng)金融是最好的例證。最初，傳統(tǒng)金融服務(wù)高端客戶，為普通客戶提供基本的服務(wù)，對支付、代理等成本較高、利潤很低的業(yè)務(wù)不夠重視。新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)則從另一個狀態(tài)空間開始發(fā)展，從支付、代理等低附加值的業(yè)務(wù)開展服務(wù)，逐漸尋找到價值增值的方式，狀態(tài)空間得到極大拓展。這時候兩種金融業(yè)態(tài)的狀態(tài)空間開始有了交集，互聯(lián)網(wǎng)金融的狀態(tài)空間開始入侵傳統(tǒng)金融的核心業(yè)務(wù)，而多家銀行也已經(jīng)開展P2P、電商等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。雙方的競合不可避免，將共同形成新的生態(tài)。

　　當(dāng)生態(tài)不斷演化，原生態(tài)變成新生態(tài)，就會發(fā)生突變。當(dāng)然，發(fā)生突變不是常見的現(xiàn)象，除非有外力，否則生態(tài)圈演化的趨勢都是穩(wěn)定的。改變關(guān)系，就會改變趨勢，也就改變了生態(tài)系統(tǒng)。因此，在現(xiàn)實中我們應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對所有信息進行整合，從而找到事物發(fā)展的規(guī)律，預(yù)測事物未來發(fā)展的趨勢，這恰好改變了事物之間的連接關(guān)系！

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的思路遵循著基礎(chǔ)服務(wù)免費，增值服務(wù)收費的原則。這擴大了企業(yè)所涵蓋的關(guān)系范圍，而關(guān)系是創(chuàng)造價值的本源。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會窮盡所有的可能關(guān)系來創(chuàng)造一個廣闊的狀態(tài)空間，從而打造獨具特色的商業(yè)帝國。

　　當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的關(guān)系、平臺和市場在不斷融合，單個企業(yè)雖然不能面面俱到，但必須在某種能力上有絕對優(yōu)勢或獨特優(yōu)勢，才能在激烈的環(huán)境中生存。具體而言，平臺是指開展業(yè)務(wù)的形式和內(nèi)容，形式?jīng)Q定內(nèi)容，有了形式才能搭載內(nèi)容。市場是指交易的模式、方式以及產(chǎn)品定價，模式?jīng)Q定了交易方式。關(guān)系是指范疇（關(guān)聯(lián)的方式或方法）、屬性，范疇決定了屬性，屬性決定了價值量的大小。內(nèi)容、交易、價值這三個特性決定了企業(yè)可以從事的商業(yè)活動，也就具備了增值的可能。騰訊是關(guān)系能力的代表，百度是平臺能力的代表、阿里巴巴是市場能力的代表。這些代表企業(yè)把自身的屬性功能發(fā)揮到極致，是互聯(lián)網(wǎng)關(guān)系、平臺、市場三個本質(zhì)屬性的典范企業(yè)。

　　圖2–1描繪的是互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)圖。互聯(lián)網(wǎng)具有關(guān)系、平臺、市場三個本質(zhì)屬性。包含這三個屬性的商業(yè)模式便構(gòu)成了特定的企業(yè)。特定的企業(yè)構(gòu)成了特定的產(chǎn)業(yè)，特定的產(chǎn)業(yè)又構(gòu)成了特定的產(chǎn)業(yè)鏈，特定的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成了特定的產(chǎn)業(yè)集群。最終，特定的產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)成了企業(yè)生存的狀態(tài)空間。而關(guān)系、平臺、市場與支付發(fā)生聯(lián)系，具備這些特點的企業(yè)就有了開展金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。正所謂無支付不金融?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)品創(chuàng)新鏈，支付業(yè)務(wù)形成資金鏈和信息流，它們共同完成風(fēng)險定價和供求匹配的金融核心功能，最終造就了互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不是孤立的，與其他企業(yè)存在特定范疇、特定屬性、特定產(chǎn)業(yè)的上下游關(guān)系。關(guān)系連接眾多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)集群中的引領(lǐng)作用，形成了產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力。狀態(tài)空間內(nèi)具有較強領(lǐng)導(dǎo)力的企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)業(yè)集群帶來明顯的示范效應(yīng)導(dǎo)致空間不斷拓展，形成不斷擴展的狀態(tài)空間。

　　關(guān)系作為互聯(lián)網(wǎng)的最本質(zhì)屬性，在不斷聚合中形成不同的關(guān)系組合，這些關(guān)系組合形成社群。

　　社群，是指具有穩(wěn)定的群體結(jié)構(gòu)和較一致的群體意識的特定社交群體。社群成員有一致的行為規(guī)范、持續(xù)的互動關(guān)系；成員間分工協(xié)作，具有一致的行動能力。傳統(tǒng)的社群，依靠的是地域或者工作領(lǐng)域等關(guān)系。而在互聯(lián)網(wǎng)時代，社群基于網(wǎng)絡(luò)而存在，其范圍顯著拓展，擺脫地域的限制，社群組織的關(guān)系形態(tài)得以充分展現(xiàn)。

　　形成社群的基礎(chǔ)是什么？克萊·舍基在《未來是濕的：無組織的組織力量》一書中曾經(jīng)指出，社群形成的基礎(chǔ)有三點：一是共同的目標(biāo)，二是高效率的協(xié)同工具，三是一致的行動。社群形成后，其擴展的規(guī)模會呈指數(shù)級增長，社群內(nèi)部人員之間的信任度也會隨著交互行為的增加而增強。推薦和信任構(gòu)成未來互聯(lián)網(wǎng)社會的基本組織形態(tài)，交流成本比單純的線下方式低得多。社群以其擴散速度快、影響力廣、成本低的特點使得每個人都能成為自媒體、自組織。當(dāng)社群的組織活力不斷被激發(fā)，從而最終上升為社會正式組織時，便會發(fā)揮巨大的社會影響力。

　　在互聯(lián)網(wǎng)時代，社群組織由網(wǎng)站論壇發(fā)端，如、天涯社區(qū)、貓撲網(wǎng)等。到了移動互聯(lián)網(wǎng)時代，微信、米聊、微博、來往、QQ（騰訊公司開發(fā)的即時通信軟件）、Twitter（推特網(wǎng)）、Facebook（臉譜網(wǎng)）等社交軟件，有利于產(chǎn)生線上的各種不同關(guān)系特征的社群。各種各樣的微信群就是移動互聯(lián)網(wǎng)時代的社群組織。群里每個人也許遠隔千里，但基本上屬于朋友或間接認(rèn)識的朋友范疇，彼此之間是通過某種關(guān)系紐帶而聯(lián)結(jié)在一起的。使用2014年推出的微信企業(yè)號，企業(yè)可以進行內(nèi)部的員工管理、溝通與服務(wù)，每一個企業(yè)實際上就是一個社群。App是移動互聯(lián)網(wǎng)時代社交傳播的有效工具，社會化分享已經(jīng)成為App開發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)配置。據(jù)《TopDigital數(shù)字創(chuàng)新白皮書》的數(shù)據(jù)顯示：“在中國市場上排名前100的App，已有65%具備社交元素（包括社會化媒體賬號登錄和向社交平臺分享內(nèi)容），在排名前100的游戲中，這個比例則為33%?！?

　　在現(xiàn)代社會體系下，移動互聯(lián)網(wǎng)及其搭載的社交App已經(jīng)成為人類社交的重要模式。具有共同的興趣、愛好或者利益的社交人群，形成了大大小小的社群組織。微信、微博、Facebook等社交平臺已不僅僅是聊天軟件，更是一種對商業(yè)模式與消費者行為產(chǎn)生顛覆性影響的交易媒介和社群平臺。即時通信功能讓成千上萬的人彼此聯(lián)結(jié)，不僅連通了人們的社交生活，也促成了龐大的社會經(jīng)濟形態(tài)轉(zhuǎn)變，改變了消費者與企業(yè)之間的溝通與互動模式。未來社會將會延續(xù)并擴大社群組織的趨勢性演變。社會基礎(chǔ)將從地域上的相關(guān)性轉(zhuǎn)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的相關(guān)性。在原有組織體系的內(nèi)外，全社會將由大大小小的社群組織構(gòu)建出很多新型社會組織。社群將會成為上層建筑與市民社會的社會纖維組織，是去中心化的關(guān)鍵節(jié)點，是移動互聯(lián)網(wǎng)社交的自鏈接平臺，將演化為社群金融的有效載體。

　　互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展對人的社交領(lǐng)域影響逐漸深化，開始是在PC端，人們在網(wǎng)上參與組成具有特定目的和特點的交流平臺，比如網(wǎng)上社區(qū)、論壇，或者是通過網(wǎng)絡(luò)進行即時通信，例如QQ。但是隨著智能手機的廣泛使用以及Wi-Fi覆蓋面的擴大、通信速度加快，移動互聯(lián)網(wǎng)時代到來，人們的社交行為從PC端轉(zhuǎn)向移動端。

　　以微信為代表的移動社交App的興起，可以使用戶24小時保持在線，成為人們生活中不可或缺的組成部分。網(wǎng)絡(luò)社交快速向移動端轉(zhuǎn)移，產(chǎn)生了具備新的關(guān)系、平臺和市場屬性的社群。具體而言，一個社交軟件最初的基因既決定了它的成功，也決定了它的死亡。以微信和微博為例，微博是第一階段的社交功能，它主要針對PC端客戶，主要特點是：

　　從它的特點上看，我們可以發(fā)現(xiàn)微博最初定位于社交媒體，這是它成功的地方，同時也是限制其發(fā)展的地方，如果微博僅具備社交功能，就只處于第一階段。移動互聯(lián)網(wǎng)時代，產(chǎn)生了微信，微信充分地吸收了微博的優(yōu)勢，而且做了進一步的深化改進，從而發(fā)展到第二階段，這時便產(chǎn)生了社群功能。微信相比微博的特點主要有：

　　3.微信強調(diào)私密性，不同于微博的信息完全公開，僅有限公開信息（非好友關(guān)系只能看到部分信息）；

　　4.最為重要的功能是相互之間形成連接關(guān)系，對于圈內(nèi)人講是公開的，拉圈子就是拉起關(guān)系。建起的微信群是微信最具價值的功能，特定微信群的建立是基于信任、基于私密，具有特定功能或者目的屬性的。有了信任，有了私密，微信群的價值就體現(xiàn)出來了。

　　騰訊推出的微信是社交關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)化。它通過移動互聯(lián)網(wǎng)、智能終端的App來滿足現(xiàn)代社會的社交需求，其背后的各種關(guān)系或關(guān)系組合實際上蘊藏著巨大的價值。微信5.0推出支付功能之后，潛在的價值得以實現(xiàn)，各種商業(yè)模式都得以借助微信平臺進行商業(yè)運行，比如微信金融、微信電商、微信電視等，開放式的微信平臺附加了支付功能，打通了互聯(lián)網(wǎng)通向金融的大門，極具想象空間。當(dāng)2015年春節(jié)發(fā)紅包時，當(dāng)微信具備錢包和零錢功能時，無卡金融時代到來了。微信自身具備了虛擬賬戶支付功能。

　　社群金融是指基于社交關(guān)系形成的、在社群組織基礎(chǔ)上集成金融服務(wù)的創(chuàng)新金融模式。社群金融的雛形正在形成，表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)已經(jīng)開始通過社交網(wǎng)絡(luò)平臺、各類社群組織連接金融機構(gòu)和用戶，并以社群組織為對象來銷售金融產(chǎn)品，提供金融服務(wù)。以社群組織為目標(biāo)銷售金融產(chǎn)品，可以從根本上改變金融機構(gòu)與顧客的關(guān)系，實現(xiàn)顧客與金融機構(gòu)的實時對話。平等交流對話機會越多，信息共享也就越多，金融機構(gòu)就越能準(zhǔn)確判斷客戶的需求。這種模式充分利用了社交網(wǎng)絡(luò)平臺的數(shù)據(jù)流、大數(shù)據(jù)分析、云計算和社交關(guān)系，得出一些更有針對性的“軟”信息；同時，使社群成員享受到在金融機構(gòu)柜臺上的貴賓服務(wù)。

　　從社交方式的動態(tài)演進過程分析來看，互聯(lián)網(wǎng)等信息通信技術(shù)為金融提供了一種基于社交發(fā)展的新路徑：社交—社群—社群組織—社群金融。微信等社交工具演進為社群工具后，每個群組就是一個具備特定關(guān)系的人群組成的微型社群。當(dāng)一個個微型社群逐漸擴大規(guī)模，這種社群關(guān)系就變成去中介化、去中心化的社群組織，當(dāng)這個社群組織尋求金融服務(wù)并相互提供服務(wù)時，微信群便具有了社群金融屬性；當(dāng)社群具有力量的時候，社群已經(jīng)具有某一方面的金融價值。社群價值通過金融的形式得以實現(xiàn)，形成社群金融行為。社交網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生價值屬性，通過交易支付功能，進而衍生出金融屬性，擁有價值屬性就會在某個維度具備金融屬性。基于網(wǎng)絡(luò)的社交方式實現(xiàn)了P2P、P2N（個人對多個人或機構(gòu)）等信息交互方式，成為信息和信用的“媒婆”，這是互聯(lián)網(wǎng)能做金融的最根本原因。從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最新趨勢來看，征信、眾籌、P2P等新型金融模式都在借助社交網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，實現(xiàn)“病毒式”傳播營銷，實現(xiàn)信用關(guān)系顯性化。

　　暢想一下未來社群金融的場景：你需要借錢，可直接在朋友圈發(fā)布一個理財計劃或者P2P進行籌資；你有好的投資項目，直接拉起特定的微信群發(fā)起眾籌；你也可以在某個特定的興趣小組中，開展理財?shù)认嚓P(guān)信息咨詢活動。所謂“熟人好辦事”，關(guān)系可以在一定程度上降低信用風(fēng)險、減少信息不對稱，因此它是開展社群金融最有效的工具，未來發(fā)展的潛力巨大。在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，社群金融表現(xiàn)出自身的特點。首先，金融一定是基于信任和私密的。當(dāng)微信群變成社群時，由于微信群具有一定的私密關(guān)系和相互信任的特征，私密加信任的結(jié)合決定了它能促成金融活動。但是有了微信群不等于擁有金融功能，它要滿足做金融的條件還需要加上支付功能，才能成為金融社群。如此，兼具了私密、信任和支付特性的微信發(fā)展出社群金融功能。社群金融突破時空限制，方便快捷，可以預(yù)料未來通過移動終端就能實現(xiàn)銀行網(wǎng)點的所有功能，銀行網(wǎng)點未來可能成為體驗店和服務(wù)臺。一個移動終端就是一個移動金融網(wǎng)點，銀行網(wǎng)點和券商營業(yè)部可能會被替代?，F(xiàn)在各大銀行都建有自己的微信公眾號，通過微信開展業(yè)務(wù)，微信銀行的推出已是必然趨勢，實際上很多銀行已經(jīng)推出微信銀行。其次，社群金融具有功能聚合的特性，有助于推動混業(yè)經(jīng)營，在微信上不存在分業(yè)的限制，既可以進行銀行業(yè)務(wù)，也可以進行證券業(yè)務(wù)，不同機構(gòu)的業(yè)務(wù)可以無縫對接，至少在技術(shù)上已不存在障礙。最后，社群金融具有豐富的應(yīng)用場景，可以進行互助金融即自金融，包括互助貸款、互助保險，基于微信群也可以開展P2P和眾籌等金融功能。

　　為了更深刻地理解社群金融，我們從生態(tài)圈發(fā)展的角度來分析騰訊構(gòu)建業(yè)務(wù)體系的過程。1996年三個以色列人發(fā)明了即時通信工具的“始祖”ICQ，騰訊在拓展游戲功能過程中以此為基礎(chǔ)打造了OICQ，即QQ的前身。不曾想QQ打敗了所有的同類對手，包括微軟的同類產(chǎn)品MSN，成為國內(nèi)最大的即時通信運營商。QQ積累的龐大用戶群，構(gòu)成人與人之間多維度的活躍關(guān)系網(wǎng)，這是騰訊最核心的競爭力。為了方便游戲玩家進行充值，騰訊開發(fā)了自己的第三方支付工具—財付通，又開發(fā)出微信支付，甚至創(chuàng)造了自己的虛擬貨幣（Q幣）。

　　騰訊的發(fā)展充滿了偶然性，在移動互聯(lián)網(wǎng)時代微信成為重要的入口，微信支付是其構(gòu)建生態(tài)圈至關(guān)重要的一步。微信在很短的時間內(nèi)上升為主流的社交模式、公開的社交平臺、免費的信息傳遞渠道。微信群成為討論組和學(xué)習(xí)群，甚至成為辦公通信平臺和商業(yè)交流、交易、談判的虛擬平臺，遠遠超越了當(dāng)年黑莓手機的辦公功能，成為社交類軟件中爆發(fā)性增長的平臺。微信成為騰訊生態(tài)系統(tǒng)的集中反映，在這個生態(tài)系統(tǒng)里產(chǎn)生的各種各樣的應(yīng)用場景，或是基于個人應(yīng)用，或是基于企業(yè)需求。特別是微信公眾號，它本身就是一個媒體，可以傳播新聞，可以交換信息。如果未來微信公眾號與微信支付相連接，將形成無數(shù)包羅萬象的應(yīng)用場景，衣食住行皆可融入其中。

　　最終，微信被打造成為一個集社交功能、信息功能、學(xué)習(xí)功能、展示功能、辦公功能、組織功能以及場景功能于一體的綜合性平臺?；陉P(guān)系的社交功能是其基礎(chǔ)的、本質(zhì)的功能，它通過不斷完善、強化用戶體驗，以免費服務(wù)等手段來獲取更多客戶。在社交功能的基礎(chǔ)上，它演化出展示功能，通過微信平臺展示自己的生活和風(fēng)采。朋友圈成為相互分享有價值信息和知識的平臺，成為相互學(xué)習(xí)的虛擬學(xué)習(xí)組織，成為群體相互影響的能量因子。微信群功能使得辦公得以在微信上進行，這就將傳統(tǒng)的線下辦公或者是網(wǎng)上辦公轉(zhuǎn)向移動辦公。這一方面提高了辦公效率，打破了時間和地域的限制；另一方面有利于促進工作流程的扁平化。在微信群里，參與主體更加平等和民主，組織層級得到很大程度的減少甚至消除。即使在行政系統(tǒng)內(nèi)組建的部門微信群（小組），也沒有了高高在上的領(lǐng)導(dǎo)，體現(xiàn)出親民與民主、和諧的形象，從而促進了尊重、平等觀念深入人心。微信的組織功能涉及的范圍更大，不僅僅是辦公，只要是以特定目的構(gòu)建的微信群都能發(fā)揮組織功能。比如要組織一場活動，活動的組織者會組建一個微信群，在群里進行信息的傳遞與處理，高效率而且透明地處理問題，大大降低了組織成本和溝通成本，甚至某些不需要當(dāng)面緊急溝通的會議，我們只要在微信群里組織討論或者翻看之前的聊天記錄即可。場景功能是所有功能的融合。所謂場景就是一個特定的狀態(tài)空間，場景的多樣性就決定了騰訊的生態(tài)系統(tǒng)的多樣性，從而決定了騰訊生態(tài)系統(tǒng)的創(chuàng)造性、穩(wěn)定性和競爭力。

　　平臺屬性的典型代表是百度?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺的搜索功能大幅度降低了信息獲取成本，人們幾乎可以免費獲取信息和知識，這是對社會最深刻的改變。百度是以搜索關(guān)系為主的平臺，兼有社交關(guān)系。百度最為核心的業(yè)務(wù)是搜索。傳統(tǒng)的搜索以信息獲取為主，高效快捷地從海量信息中尋找與需求相匹配的信息。百度通過制定信息搜索規(guī)則為搜索關(guān)系建立秩序，在制定規(guī)則中拓展市場，獲得贏利。百度絕大部分收入是基于搜索的廣告投放。

　　、、都是非常典型的社交新模式。社交方式的這種變化使得民眾獲取知識的成本大幅度降低，效率大幅度提高。各種特色的社群圈子不斷涌現(xiàn)，他們可以探討每一類具體事物，可以交換、分享信息，社群在信息匹配方面將體現(xiàn)巨大的經(jīng)濟價值。而輸入+搜索，既是問題與答案的輸入，也是理解與交互的智能搜索。與傳統(tǒng)的輸入、搜索相比，智能輸入與搜索是建立在機器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的基礎(chǔ)之上的。語音輸入提升了輸入的速度和效率。真正的智能輸入將會使你想到的就能自動輸入，智能搜索則是根據(jù)你的需求精確地匹配信息。例如你研究互聯(lián)網(wǎng)金融，所有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的信息將為你呈現(xiàn)出來，而且按重要性順序排列。這將極大提高信息搜集與匹配的效率。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，人類進入信息大爆炸時代，對于多數(shù)非專業(yè)人士來說，互聯(lián)網(wǎng)帶來的信息爆炸其實加速了信息的不對稱，因為時間成本、專業(yè)程度不同。特別是在金融領(lǐng)域，搜索的信息真假難辨，而且對金融產(chǎn)品的風(fēng)險判斷原本就需要非常專業(yè)的知識。傳統(tǒng)的解決方法是進行專業(yè)化分工，將風(fēng)險評估交給專業(yè)的第三方評級機構(gòu)，例如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等。而互聯(lián)網(wǎng)上的金融產(chǎn)品缺乏專業(yè)的評級，未來這種風(fēng)險評估功能可能以計算機算法來實現(xiàn)，大數(shù)據(jù)技術(shù)、機器學(xué)習(xí)以及機器智能讓機器了解用戶，這樣就能推薦合適的產(chǎn)品給合適的人，實現(xiàn)用戶效用的最大化。在智能化程度達到那樣的水平之后，百度就是一個巨大的金融產(chǎn)品銷售平臺與高效信息搜集匹配平臺，才能不斷趨近信息對稱時代。智能輸入與搜索是類似百度這樣的平臺的戰(zhàn)略發(fā)展方向，也是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)三個屬性的必由之路。

　　目前，中信銀行與百度公司共同宣布推出中信認(rèn)同信用卡，并同步在推出“3D金融服務(wù)大廳”，為數(shù)億貼吧用戶提供線上金融及支付類服務(wù)。這是百度利用平臺試水社群金融，探索利用海量規(guī)模的用戶群開展的金融業(yè)務(wù)。3D金融服務(wù)大廳集“客戶互動平臺”、“產(chǎn)品發(fā)布平臺”和“客戶服務(wù)平臺”三大功能于一體，首次以3D、游戲化NPC（非玩家控制角色）交互模式為貼吧數(shù)億用戶及站外用戶提供辦卡、查賬還款類服務(wù)，創(chuàng)新打造兼具個性、定制化、深入互動、優(yōu)質(zhì)體驗的全新網(wǎng)絡(luò)服務(wù)流程。百度為中信銀行定制互聯(lián)網(wǎng)平臺管理工具、信息發(fā)布工具、開發(fā)運營功能等技術(shù)支持，并提供營銷推廣、后臺數(shù)據(jù)監(jiān)控等服務(wù)，協(xié)助銀行開展客戶關(guān)系管理，提升用戶體驗。1除此之外，中信銀行和百度還充分利用各自在金融、互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的優(yōu)勢，開創(chuàng)基于O2O模式的個性化“社交消費”新模式，為用戶提供更多元的消費金融服務(wù)。

　　作為一個巨大的互聯(lián)網(wǎng)社群，更基于搜索關(guān)鍵詞分化出無數(shù)個大大小小的社群，這些社群的關(guān)系是基于相同的興趣、認(rèn)知以及價值觀而形成的，具備非常高的商業(yè)價值，特別是金融價值，也即社群金融價值，開發(fā)金融功能是自然生長過程。

　　雙邊市場和平臺經(jīng)濟理論表明，互聯(lián)網(wǎng)市場屬性是基于點對點供求匹配與交易支付來創(chuàng)造出巨大價值的。淘寶網(wǎng)的店主利用電商平臺與客戶建立起一種新型交易關(guān)系。為擴大交易、創(chuàng)造信任、保證質(zhì)量，阿里巴巴針對店主引入大眾點評機制。若服務(wù)不好，客戶會給出差評；若服務(wù)得好，給予好評，這相當(dāng)于一種網(wǎng)絡(luò)評價機制，方便客戶了解店家的信譽及產(chǎn)品質(zhì)量，對店家也形成一種約束機制。

　　這種大眾點評式的評價，實際上代表了基于交易和信任產(chǎn)生的一種新型社交關(guān)系。這種社交方式以阿里巴巴為主要代表，阿里巴巴為企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與消費者之間提供社交聯(lián)系，并且增強這種聯(lián)系以發(fā)揮信用中介的職能作用。信用中介使得供求雙方建立起更加緊密的聯(lián)系，產(chǎn)生信任，促進市場形成和交易的完成。在淘寶上存在大量的買家和賣家，他們之間就存在各種關(guān)系。復(fù)雜的關(guān)系通過平臺提供的規(guī)則有秩序地進行信息的搜集與匹配，買家找到合適的賣家，就產(chǎn)生了交易的意向，但是交易的實際完成，離不開支付環(huán)節(jié)。

　　所以，支付寶是淘寶商業(yè)模式中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一方面，支付寶的第三方支付功能提供了信用擔(dān)保功能，解決了陌生人之間的弱信任關(guān)系的問題，而且支付快捷便利，打破時空限制，相比傳統(tǒng)的銀行卡支付來說，用戶體驗更好。另一方面，支付寶掌握了客戶的賬戶體系，賬戶背后是客戶資金流、商品流、信息流。因此，它可以開發(fā)出新的金融功能。有自己的第三方支付平臺是阿里巴巴能從事金融活動的核心條件。當(dāng)然，網(wǎng)絡(luò)不同于線下，商品的質(zhì)量以及商家服務(wù)好壞的辨別難度更高，要使得平臺能良性循環(huán)，對信息不對稱性問題的解決以及相應(yīng)的約束機制是非常重要的。通過引入對商家的客戶評價功能，讓關(guān)系之間產(chǎn)生交叉驗證。針對一級評價機制容易被利用的問題，比如雇人“刷評論”，評論造假等現(xiàn)象，可以采用多重評價機制，根據(jù)評價被認(rèn)可的程度來排序，讓認(rèn)可程度高的評價顯示在前面，自動淘汰造假的評論，這就是去中心化的力量，關(guān)系的復(fù)雜程度反而使得信息更充分、更有效，對參與者和銷售者產(chǎn)生約束。但是商家自己銷售商品的質(zhì)量，僅靠客戶評價機制是難以確保的，還需要建立商品質(zhì)量保障機制，這是阿里生態(tài)系統(tǒng)存在的問題，也是進一步發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　經(jīng)過多年發(fā)展，阿里巴巴的生態(tài)圈逐漸由簡入繁，生態(tài)系統(tǒng)也逐漸完善。梳理阿里巴巴的業(yè)務(wù)體系，可以發(fā)現(xiàn)阿里巴巴的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)還是電子商務(wù)，核心支持是金融。以支付寶為基礎(chǔ)的金融，為商務(wù)參與主體提供支付支撐服務(wù)，還有其他基于平臺的本地生活服務(wù)、健康醫(yī)療、在線教育、泛娛樂，及包含文化傳媒內(nèi)容的平臺，滿足人們生活所需的衣食住行各方面的平臺，當(dāng)然還有種類繁多的流量導(dǎo)入工具，包括新浪微博、阿里旺旺以及移動端UC瀏覽器（一款主流智能手機瀏覽器）等。確實，阿里巴巴為構(gòu)建生態(tài)體系，落實平臺、數(shù)據(jù)和金融三大戰(zhàn)略，在近年實施了一系列令人眼花繚亂的并購。根據(jù)公開資料統(tǒng)計，2013年1月至2014年8月，阿里巴巴就有42起投資和收購行為，其中有高達數(shù)十億元的交易，投資方向包括物流、金融、O2O、移動社交，甚至是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、健康產(chǎn)業(yè)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。這些并購本質(zhì)上都是在拓展平臺的關(guān)系屬性，增加了平臺厚度，提升了市場的深度，極大拓展了市場的連接性。

　　播集團公司，并將其更名為阿里影業(yè)，這些舉措無不表明阿里巴巴在拓展文化娛樂關(guān)系鏈；2014年6月，入股廣州恒大，進軍體育產(chǎn)業(yè)。阿里巴巴也不乏關(guān)于移動端的布局，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，原有關(guān)系也會從PC端向移動端遷移，阿里收購高德地圖和UC瀏覽器便是基于這一趨勢的考量。所以，不管收購的企業(yè)是什么，形式多么復(fù)雜，本質(zhì)上是在拓展關(guān)系鏈的數(shù)量與維度。網(wǎng)絡(luò)價值約等于關(guān)系鏈的平方，關(guān)系使形成生產(chǎn)和價值實現(xiàn)成為潛在可能，支付功能將促使交易變?yōu)楝F(xiàn)實。關(guān)系增長導(dǎo)致的價值增值是指數(shù)級的。不僅關(guān)系的數(shù)量增加符合這種規(guī)律，關(guān)系的復(fù)雜程度也是如此，即維度越多，價值越大。所以，阿里意圖建立的復(fù)雜關(guān)系，表現(xiàn)為以電子商務(wù)生態(tài)體系為基礎(chǔ)和核心，重點布局移動互聯(lián)網(wǎng)，圍繞用戶在生活基本需求、醫(yī)療健康需求、教育文化創(chuàng)意等更高的精神生活需求方面打造綜合性的服務(wù)平臺和立體化的服務(wù)體系，構(gòu)建一個具備高度黏性的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

　　在復(fù)雜關(guān)系形成的基礎(chǔ)上，阿里巴巴在金融方面大有可為。因為人是一切社會關(guān)系的總和，互聯(lián)網(wǎng)使得人的活動在線化，移動互聯(lián)網(wǎng)更是加速了這種趨勢，在線基本涵蓋了人的各種關(guān)系，包括社交關(guān)系、經(jīng)濟交易關(guān)系、醫(yī)療服務(wù)關(guān)系、娛樂關(guān)系等，擁有的關(guān)系越復(fù)雜，就越能清晰準(zhǔn)確地判斷一個人，而且能自動排除錯誤、造假等行為，至少可以減少虛假信息的影響。而金融的核心在風(fēng)險控制，解決了風(fēng)險控制問題，才能做好金融。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)通過一系列制度以及指標(biāo)，依據(jù)不完全信息來控制風(fēng)險，實際上在執(zhí)行過程中專家的意見非常重要，經(jīng)驗、感覺等無法量化的因素在信貸決策過程中起到重要作用。而在互聯(lián)網(wǎng)，復(fù)雜關(guān)系讓運用大數(shù)據(jù)手段進行風(fēng)險控制成為可能，即大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制。實際上，阿里巴巴已經(jīng)成功嘗試，從2007年開始，阿里巴巴就利用積累的數(shù)據(jù)與銀行合作，為平臺上的商戶獲得信用貸款提供支持，比如它與建設(shè)銀行合作推出企業(yè)信用貸款服務(wù)，即阿里巴巴平臺的“誠信通”以及“中國供應(yīng)商”的會員可以申請信用貸款，以其在平臺上的信用度作為放貸依據(jù)。后來，阿里巴巴自己成立小額信貸公司來發(fā)放貸款，以自己生態(tài)系統(tǒng)里的復(fù)雜關(guān)系產(chǎn)生的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制技術(shù)來授信。根據(jù)《國家財經(jīng)周刊》調(diào)查的數(shù)據(jù)，截至2014年上半年，阿里小貸所發(fā)放的貸款總額超過2000億元，貸款余額已達幾百億元的規(guī)模，戶均貸款余額和戶均授信分別僅約為4萬元和18萬元，但貸款余額不良率在1.5%左右。能有這個成績還是比較不錯的。阿里巴巴的數(shù)據(jù)風(fēng)險控制模式還存在局限性，主要原因在于數(shù)據(jù)的主要來源集中在淘寶、天貓這種功能相近的平臺所積累起來的關(guān)系，而這些關(guān)系屬性具有高度相關(guān)性，而金融的風(fēng)險分散的基本理論就是盡量降低資產(chǎn)組合中資產(chǎn)之間的相關(guān)性。由于數(shù)據(jù)來源于閉環(huán)的體系，阿里巴巴生態(tài)圈里的關(guān)系維度越少，風(fēng)險越難分散。相反，阿里巴巴越不斷拓展其關(guān)系鏈，越有利于獲得有價值的多維數(shù)據(jù)，以加強風(fēng)險控制體系建設(shè)，分散風(fēng)險。

　　不過，隨著阿里巴巴將越來越多不同性質(zhì)的關(guān)系加入生態(tài)系統(tǒng)之后，阿里巴巴的數(shù)據(jù)來源越來越分散，風(fēng)險無法分散的情況就可以得到緩解。通過基于教育產(chǎn)生的關(guān)系，可以了解用戶的知識偏好與知識水平，進而更真實地辨別用戶的素質(zhì)；通過醫(yī)療健康關(guān)系，可以判斷用戶的健康水平，以及是否擁有保證未來健康的習(xí)慣，或者對健康問題非常關(guān)心的用戶可能擁有更高的信用水平；其他的關(guān)系，比如娛樂、本地生活服務(wù)，也有助于了解用戶的生活習(xí)慣和愛好?？傊@些多維度的關(guān)系比單純依靠淘寶上的交易關(guān)系更能精準(zhǔn)地對客戶進行風(fēng)險評估，以及后期的風(fēng)險監(jiān)控。

　　[font]本文選摘自《新金融  新生態(tài)》，系互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)者霍學(xué)文授權(quán)發(fā)布，轉(zhuǎn)載請注明出處。[/font]

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　　帶來了新的發(fā)展契機。未來，受益于新基建的推進，云計算行業(yè)仍將迎來黃金發(fā)展期。本專題將聚焦云計算產(chǎn)業(yè)鏈核心云服務(wù)廠商，關(guān)注他們的業(yè)務(wù)模式和未來發(fā)展。（點擊圖片進入專題）

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